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Disclaimer e Avvertenze Importanti
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Limitazioni e Avvertenze:Scopo: Questo simulatore è fornito esclusivamente a scopo
informativo ed educativo, non è una consulenza finanziaria. Le proiezioni non costituiscono
consigli
di investimento.
Le stime sono indicative: I risultati sono basati su ipotesi e dati storici che
potrebbero non ripetersi.
Protezione della Privacy: I dati immessi dagli utenti non vengono raccolti o memorizzati.
Tutti i calcoli vengono eseguiti direttamente nel vostro browser e nessuna informazione
viene trasmessa a server esterni o salvata in banche dati.
Perché è importante pianificare la pensione integrativa
Costruire una pensione integrativa rappresenta una scelta strategica fondamentale. Il
progressivo
calo demografico sta mettendo sotto pressione il sistema
pensionistico pubblico, che probabilmente non disporrà in futuro delle risorse sufficienti per garantire
pensioni adeguate al tenore di vita conquistato durante la carriera lavorativa.
I fondi pensione integrativi nascono proprio per rispondere a questa sfida: il loro
scopo è custodire e
far crescere nel tempo una parte del risparmio, trasformandola in una
rendita vitalizia che andrà ad integrare la pensione pubblica.
Lo Stato riconosce l'importanza sociale di questa scelta e la incentiva attraverso
significativi vantaggi fiscali sia per i lavoratori che per le aziende, rendendo l'investimento in
previdenza complementare particolarmente vantaggioso dal punto di vista economico.
Nel fondo pensione convergono quattro diversi contributori: il primo sei
tu con i tuoi versamenti, il secondo è l'azienda
che ci mette un importo fisso o in percentuale sulla tua RAL, il terzo è lo Stato tramite i vantaggi fiscali,
e il quarto è il mercato finanziario attraverso i rendimenti degli investimenti.
Questa sinergia rende il gioco particolarmente interessante: il capitale che
otterrai alla fine sarà moltiplicato diverse volte rispetto a quello che hai
effettivamente messo da parte, trasformando il tuo risparmio in una risorsa molto più consistente
per il futuro.
L'obiettivo di questo simulatore è fornirti conoscenza e consapevolezza di questo meccanismo per
aiutarti a prendere le decisioni giuste su due aspetti fondamentali:
la contribuzione (quanto destinare al fondo tra stipendio, TFR, welfare e premio di
produzione, quando disponibili) e la strategia di investimento (dal profilo più sicuro
ma meno redditizio a quello più rischioso ma potenzialmente più redditizio).
🧮 Simulatore Pensione Integrativa
Proiezione pensionistica con analisi inflazione e incrementi RAL
Cosa inserire: In questa sezione definisci il tuo profilo personale e le ipotesi di crescita della tua retribuzione.
Passa il mouse sull'icona ℹ️ accanto a ogni campo per una spiegazione dettagliata su cosa inserire.
L'età determina gli anni di contribuzione fino al pensionamento (70 anni), mentre la RAL e gli aumenti stimano l'evoluzione del tuo stipendio nel tempo.
Età attuale in anni
Retribuzione Annua Lorda attuale
Ipotesi di aumento ogni 3 anni
Fisso o percentuale della RAL
Importo fisso annuale in euro
⚙️ Configura i Tuoi Contributi
Cosa inserire: Qui decidi quanto versare al fondo pensione attraverso diverse fonti: una percentuale del tuo stipendio,
il TFR (liquidazione), eventuali contributi welfare o premi di produzione. Passa il mouse sull'icona ℹ️ per dettagli su ogni voce.
I valori evidenziati in rosso sono quelli che dovrai comunicare all'azienda e al fondo pensione per attivare i versamenti.
% stipendio da destinare al fondo
% TFR da destinare al fondo
Importo wf da destinare al fondo
Importo pp da destinare al fondo
📊 Scenario impostato: RAL €40.000 | TFR €2.764
| Contributo aziendale: €489,50 | Età 29 anni | Pensionamento a 70 anni (41 anni di contribuzione)
💵 Dettaglio contribuzione primo anno
Questa sezione mostra la composizione dettagliata di quanto verrà versato al fondo pensione nel primo anno,
suddiviso per fonte (contributo personale, TFR, azienda, welfare, premio). Il "Contributo Personale Effettivo" indica quanto ti costa realmente
dopo aver sottratto il risparmio fiscale che recupererai con la dichiarazione dei redditi, evidenziando il vantaggio economico del fondo pensione.
🎯 Situazione finale (profilo LifeCycle Vivace)
ℹ️Ipotesi e fonti — articolo Corriere della Sera del 8/4/26
Rendimenti: basati sui dati Covip (aggiornamento statistico gennaio 2026, fondi aperti, periodo 2016-2025):
• Azionari: 5,1% netto annuo
• Bilanciati: 2,9% netto annuo
• Garantiti: 0,6% netto annuo
Il simulatore applica questi valori dinamicamente in funzione degli anni al pensionamento (strategia LifeCycle).
Costi ISC (Indicatore Sintetico dei Costi): questo simulatore utilizza costi dello 0,55%-0,80% annuo, già inclusi nei rendimenti netti mostrati. È un valore nella fascia bassa dei fondi aperti (ISC 35 anni: ~1,59% per gli azionari, fonte Covip relazione annuale giugno 2025).
Valuta se nel corso degli anni puoi passare ad un fondo negoziale come alternativa: i fondi negoziali sono fondi pensione di categoria (es. Cometa per i metalmeccanici, Fonchim per i chimici) hanno costi strutturalmente molto più bassi: ISC azionari ~0,27% su 35 anni contro ~1,59% dei fondi aperti. Secondo elaborazioni Smileconomy (Corriere della Sera, apr. 2026), la differenza di costi può generare un capitale finale fino al 42% più elevato su un orizzonte di 42 anni. Se nel corso della carriera cambi azienda o settore, valuta quindi sempre se hai accesso a un fondo negoziale di categoria.
Questi sono i risultati finali a 70 anni. Il "Capitale NOMINALE" è il valore che avrai nel 2070 (in euro futuri),
mentre il "Capitale REALE" rappresenta lo stesso importo espresso con il potere d'acquisto di oggi, per capire quanto effettivamente potrai comprare.
Il confronto tra "Versamenti Totali" e capitale finale mostra quanto il tuo investimento si è moltiplicato grazie ai rendimenti del mercato, al contributo
aziendale e ai vantaggi fiscali dello Stato. Il "Risparmio Fiscale" è calcolato sulla deduzione IRPEF (fino a €5.300/anno dal 2026) del solo contributo personale e aziendale.
TFR, welfare e premio produzione non sono deducibili in quanto non costituiscono reddito imponibile o sono già fiscalmente esenti.
💰 Capitale NOMINALE (2070)
€623.850
Valore futuro con inflazione
💵 Capitale REALE (2025)
€228.500
Potere d'acquisto attuale
📈 Versamenti Totali
€287.000
Variabili con incrementi RAL
💸 Risparmio Fiscale
€77.900
Variabile con incrementi RAL
📈 Evoluzione del Portafoglio Nominale e Reale (Reale=valore attuale deflazionato)
Questa tabella mostra l'evoluzione del tuo capitale nel tempo, ogni 5 anni. La RAL cresce con gli aumenti stipendiali,
i contributi annui aumentano di conseguenza. L'"Esposizione Azionaria" diminuisce progressivamente con l'avvicinarsi al pensionamento (strategia LifeCycle)
per ridurre i rischi. Il "Capitale NOMINALE" è il valore in euro futuri, mentre il "Capitale REALE" (deflazionato) è più importante perché mostra
il reale potere d'acquisto depurato dall'inflazione, permettendoti di capire cosa potrai effettivamente comprare con quel capitale.
Età
Anno
RAL
Contributo Annuo
Esposizione Azionaria
Rendimento
Capitale NOMINALE
Capitale REALE (€2025)
🔄 Confronto tra le varie strategie di investimento (per la scelta del comparto)
I comparti sono opzioni di investimento che determinano come vengono investiti i tuoi contributi.
Ogni comparto ha un diverso livello di rischio e rendimento atteso e tu dovrai indicare al Fondo quale adottare: più alto è il contenuto azionario, maggiore è il
potenziale di guadagno nel lungo periodo, ma anche la volatilità nel breve termine. La scelta dipende da quanto
manca al pensionamento e dalla tua propensione al rischio. Le strategie riportate (LifeCycle, Linea Garantita, ecc.)
sono basate sui dati medi Covip dei fondi aperti (rendimenti netti 2016-2025).
Passa il mouse sull'icona ℹ️ per dettagli su ogni opzione.
Strategia
Capitale Finale
Rendimento Medio
Volatilità
Protezione Inflazione
💰 Capitale accumulato e rendite vitalizie (Nominali e Reali)
Questa tabella mostra quanto capitale accumulerai e,
soprattutto quale sarà la "Rendita Mensile" che otterrai in funzione della strategia di investimento adottata tra quella più rischiosa
(LifeCycle Vivace) a quella più conservativa (Linea Garantita).
La rendita è stata calcolata applicando il coefficiente di conversione
del 5,5% annuo sul capitale finale. Questo valore è puramente orientativo: il coefficiente reale dipenderà
dall'età, sesso, tipo di rendita scelta e tavole demografiche in vigore al momento del pensionamento
(valori tipici: 4,5%-6%).
Strategia
Capitale Nominale
Capitale Reale
Rendita Mensile Nominale
Rendita Mensile Reale
🎯 Conclusioni e Raccomandazioni
Sintesi Finale
La soluzione che appare più interessante è LifeCycle Vivace:
Capitale nominale a 70 anni: €623.850
Valore reale (potere d'acquisto 2025): €228.500
Moltiplicatore sui versamenti (quante volte il capitale finale è maggiore rispetto a quello
versato): 2.17×
📝 Formule Utilizzate
1. RAL Variabile (incrementi ogni 3 anni):
RAL(t) = RAL(0) × (1 + incremento%/100)^⌊t/3⌋
dove: t = anno corrente, incremento% = valore inserito dall'utente (default 3.0%)
Esempio: con RAL iniziale €50.000 e incremento 3%, dopo 3 anni diventa €51.500
2. TFR Annuale:
TFR(t) = RAL(t) × 6.91%
dove: 6.91% è la quota TFR prevista dalla legge italiana
4. Contributo Annuale Totale:
C(t) = Contributo Personale + TFR Versato + Welfare + Premio + Contributo Aziendale
dove:
• Contributo Personale = RAL(t) × % scelta dall'utente
• TFR Versato = TFR(t) × % scelta dall'utente (25%, 50%, 75% o 100%)
• Welfare = importo fisso annuale
• Premio = importo fisso annuale (premio di produzione)
5. Risparmio Fiscale Annuale:
Risparmio(t) = min(Contributo Personale + Contributo Aziendale, €5.300) × Aliquota Marginale IRPEF
dove l'Aliquota Marginale IRPEF è determinata dalla RAL:
• RAL ≤ €28.000: aliquota 23%
• €28.000 < RAL ≤ €50.000: aliquota 35%
• RAL > €50.000: aliquota 43% Nota: solo contributo personale e aziendale sono deducibili IRPEF, non TFR/welfare/premio
6. Rendimento Dinamico Strategia LifeCycle Vivace (basato su anni rimanenti al pensionamento):
• >20 anni rimanenti → 75% azioni → rendimento 5,1% annuo NETTO
• 16-20 anni rimanenti → 69% azioni → rendimento 4,5% annuo NETTO
• 11-15 anni rimanenti → 64% azioni → rendimento 4,0% annuo NETTO
• 6-10 anni rimanenti → 59% azioni → rendimento 3,2% annuo NETTO
• 1-5 anni rimanenti → 39% azioni → rendimento 2,0% annuo NETTO
• 0 anni rimanenti → 5% azioni → rendimento 0,6% annuo NETTO Rendimenti aggiornati ai dati Covip reali (fondi aperti, media 10 anni 2016-2025) — Fonte: Corriere della Sera, aprile 2026. I rendimenti sono NETTI, già al netto dei costi reali ISC dei fondi aperti (circa 1,59% annuo su 35 anni per il comparto azionario, fonte Covip relazione annuale giugno 2025)
7. Capitale Accumulato (montante nominale):
Per anno = 0: Capitale(0) = C(0) - €30
Per anno > 0: Capitale(t) = {[Capitale(t-1) + C(t)] × (1 + rendimento(t))} - €30
dove:
• rendimento(t) = rendimento netto che varia dinamicamente in base agli anni mancanti alla pensione
• €30 = costo fisso annuale per gestione programma LifeCycle (sottratto dal capitale a fine anno) Nota: calcolo iterativo anno per anno con interesse composto. Il costo di €30/anno viene prelevato dal capitale accumulato, non dai contributi
8. Valore Reale (deflazionato):
Capitale Reale(t) = Capitale Nominale(t) / (1 + 2.5%)^t
dove: 2.5% = tasso di inflazione annua ipotizzato (fisso)
Il valore reale esprime il potere d'acquisto attuale, eliminando l'effetto inflazione
9. Rendita Vitalizia Mensile:
Rendita Mensile = (Capitale Finale × 5.5%) / 12
dove: 5.5% = coefficiente di conversione annuo orientativo Nota: il coefficiente reale al pensionamento dipenderà da età, sesso, tipo di rendita e tavole demografiche vigenti (range tipico: 4.5%-6%)
10. Moltiplicatori Strategie Alternative:
• LifeCycle Vivace: 100% (valore base di riferimento)
• LifeCycle Equilibrato: 78% (più conservativo)
• LifeCycle Prudente: 64% (molto conservativo)
• Linea Garantita: 55% (capitale garantito)
• 100% Azionaria: 112% (massimo rischio/rendimento) Nota: i moltiplicatori si applicano sia al capitale finale che alle rendite mensili
11. Parametri Fissi e Costi:
• Età pensionamento: 70 anni
• Frequenza incrementi RAL: ogni 3 anni
• Tasso inflazione: 2.5% annuo (ipotesi)
• Quota TFR: 6.91% della RAL
• Limite deduzione fiscale: €5.300 annui (aggiornato 2026)
• Costo gestione programma LifeCycle: €30 annui (prelevato dal capitale accumulato)
• Commissioni gestione fondo (ISC): già incluse nei rendimenti netti — costi reali fondi aperti: ~1,59% annuo (azionari, 35 anni), fonte Covip giugno 2025
• Spese di adesione iniziale (€100): non incluse nel simulatore